私募基金的集資方式來(lái)源主要是通過(guò)募集，也包括基金發(fā)展中根據(jù)項(xiàng)目以及基金發(fā)展來(lái)的。而且私募股權(quán)基金資金募集都是不公開(kāi)的，基金對(duì)象也有一定限制。當(dāng)然也是尊重私募股權(quán)基金自行決定資金募集規(guī)模的原則。遵循尊重私募股權(quán)基金自行決定資金募集規(guī)模的原則。

至臻聯(lián)合會(huì)計(jì)事務(wù)所作為一家國(guó)際化，多元化的老牌會(huì)計(jì)事務(wù)所，常年提供針對(duì)基金管理人在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)系統(tǒng)填報(bào)的財(cái)務(wù)信息執(zhí)行復(fù)核、對(duì)私募基金用于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)系統(tǒng)年度信息披露的年度財(cái)務(wù)報(bào)表執(zhí)行審計(jì)等相關(guān)的業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)。詳情可咨詢：400-990-8829

贖回場(chǎng)所是編輯基金的銷售機(jī)構(gòu)包括基金管理人和基金管理人委托的代銷機(jī)構(gòu)。基金投資者應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購(gòu)與贖回。

數(shù)額限制：

（一）某筆贖回導(dǎo)致基金份額持有人持有的基金份額余額不足1000份時(shí)，余額部分基金份額必須一同全部贖回。

（二）基金管理人可根據(jù)市場(chǎng)情況，在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述對(duì)申購(gòu)的金額和贖回的份額的數(shù)量限制，基金管理人必須在調(diào)整生效前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定至少在一家指定媒體及基金管理人網(wǎng)站公告并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

（一）私募基金贖回流程：

1、確認(rèn)開(kāi)放日（查閱基金合同或直接咨詢管理人或銷售機(jī)構(gòu)）

2、確認(rèn)持有份額（確認(rèn)持有份額在開(kāi)放日當(dāng)天已過(guò)鎖定期）

3、書(shū)面提出基金贖回申請(qǐng)（通常需要在開(kāi)放日前5-10個(gè)工作日向管理人或銷售機(jī)構(gòu)提出贖回申請(qǐng)

4、開(kāi)放日當(dāng)天管理人做出基金贖回申請(qǐng)

5、確認(rèn)贖回凈值（開(kāi)放日后2-3個(gè)工作日內(nèi)，贖回日當(dāng)日凈值確認(rèn)，管理人會(huì)通知投資者本次贖回的凈值及金額）

6、資金到賬（視投資者的銀行效率，通常贖回開(kāi)放日后5-10個(gè)工作日，贖回款會(huì)打到投資者當(dāng)初申購(gòu)時(shí)的打款賬戶）

7、私募管理人出具基金贖回確認(rèn)單（并非所有私募管理人會(huì)出具此證明，如管理人沒(méi)有自動(dòng)在完成贖回后出示該證明，投資者可主動(dòng)聯(lián)系管理人出示）

8、私募基金贖回流程完成

（二）私募基金贖回的注意事項(xiàng)：

1、開(kāi)放日

私募基金贖回與申購(gòu)都不是隨時(shí)可以的，需要在基金合同約定的開(kāi)放日才可以辦理。個(gè)別情況私募基金管理人可以設(shè)置臨時(shí)開(kāi)放日，但是因監(jiān)管的進(jìn)一步規(guī)范化，2020年4月1日之后備案的私募基金產(chǎn)品，協(xié)會(huì)明確規(guī)定了私募基金對(duì)于臨時(shí)開(kāi)放日設(shè)置的限制，私募管理人不能任意的設(shè)置開(kāi)放日，只能有條件的設(shè)置贖回開(kāi)放日。

2、封閉期/鎖定期

在私募基金贖回的時(shí)候，我們需要留意私募基金產(chǎn)品的封閉期，和基金份額的鎖定期。這部分的規(guī)定在基金合同里都有明確說(shuō)明。如果該基金及基金份額處于產(chǎn)品的封閉期和鎖定期內(nèi)，一般都是不允許贖回的。

3、私募基金贖回費(fèi)

贖回費(fèi)顧名思義就是在贖回基金產(chǎn)品是會(huì)收取的費(fèi)用。通?；鸸芾砣藭?huì)對(duì)持有的基金份額設(shè)置一個(gè)時(shí)間區(qū)間（例如：2 年，3年等），在這個(gè)時(shí)間區(qū)間內(nèi)進(jìn)行贖回，就要支付規(guī)定比例的贖回費(fèi)。如果持有份額超過(guò)了這個(gè)規(guī)定的時(shí)間區(qū)間，那么在贖回時(shí)就不會(huì)再收取這筆費(fèi)用了。贖回費(fèi)會(huì)直接從贖回的金額里面按照合同約定的比例進(jìn)行扣除，投資者不需要額外支付。

4、部分贖回

如果投資者只希望部分贖回私募基金產(chǎn)品，仍然保留底倉(cāng)，那么在贖回的時(shí)候需要特別留意，因?yàn)槿绻顿Y者想保留持有該私密基金產(chǎn)品的身份，需要確保部分贖回后，該基金持有的市值大于等于100萬(wàn)。因此在計(jì)算贖回份額的時(shí)候需要對(duì)于贖回日當(dāng)日的凈值留有余地，以免贖回開(kāi)放日當(dāng)日的凈值有大幅回落導(dǎo)致剩余的份額市值低于100萬(wàn)而導(dǎo)致強(qiáng)制全部贖回（如果發(fā)生這類情況，要看不同的托管機(jī)構(gòu)的政策，有部分托管會(huì)執(zhí)行自動(dòng)調(diào)整贖回份額以保證贖回后持有市值在100萬(wàn)以上，也有部分托管會(huì)自動(dòng)撤銷本次贖回申請(qǐng)，具體細(xì)則，投資者需在贖回前跟私募基金管理人進(jìn)行確認(rèn)。）

投資人在賣出基金后，實(shí)際得到的金額是贖回總額扣減贖回費(fèi)用的部分。其中的計(jì)算公式為：

贖回總額=贖回份數(shù)×贖回當(dāng)日的基金份額凈值

贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率

贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用

投資者需注意的是各基金規(guī)定的贖回費(fèi)收入的歸屬可能會(huì)有所不同，有的規(guī)定只扣除較少的手續(xù)費(fèi)后，大部分會(huì)歸基金所有;有的規(guī)定全部或大部分用作手續(xù)費(fèi)，而不歸或只將少部分歸入基金資產(chǎn)，這樣如果您是部分贖回的話，前一種做法對(duì)您是比較有利的，在同等情況下，您持有的基金份額凈值會(huì)高于后者。